Bitwise сообщила SEC о качественных преобразованиях рынка биткоина

casio

Поставщик индексных фондов для рынка криптовалют компания Bitwise Asset Management подготовила презентацию из 226 слайдов для Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) в качестве комментария к своей заявке на запуск биткоин-ETF, оформленной в начале этого года.

В первой части презентации Bitwise рассказывает о массовой фальсификации объёмов торгов на рынке биткоина. По мнению компании, $6 млрд в сделках с криптовалютой или 95% их общего объёма являются фейковыми.

«Абсолютное большинство передаваемых сведений об объёмах являются фейковыми и/или получаются в результате отмывочного трейдинга, лишённого экономического смысла», – пишет Bitwise со ссылкой на данные популярного трекингового портала CoinMarketCap, «дающие совершенно искажённое представление о реальном размере рынка биткоина».

На реальные объёмы «значительно меньшего, более упорядоченного и более регулируемого» рынка при этом пришлось всего $273 млн. Согласно Bitwise, эти данные согласуются с показателями других активов, например золота, имеющего капитализацию в $7 трлн и среднесуточный оборот в $37 млрд (0,53%). Биткоин при капитализации в $70 млрд и объёме торгов в $270 млн имеет суточный оборот около 0,39%.

Для определения типичных моделей поведения на рынке Bitwise изначально проанализировала регулируемые биржи, используя Coinbase Pro в качестве ориентира, где было зафиксировано «превышающее случайное отклонение» число округлённых значений сделок, «более естественных» для человека. В момент анализа суточный объём торговли биткоином на Coinbase Pro составлял $27 млн, а на Coinbene, демонстрирующей «неравномерное» распределение и служащей примером «подозрительной биржи» – $480 млн.

Кроме того, Coinbene была замечена в одновременном размещении парных заявок на покупку и продажу. Спред в стакане биржи в момент анализа составлял $34,74, в то время как у Coinbase Pro это значение было равно всего $0,01. «Удивительно, как биржа, которая заявляет, что её объёмы торгов превышают показатели Coinbase Pro в 18 раз, имеет в 3 400 раз больший спред», – отмечает Bitwise.

Более любопытная и, вероятно, весомая информация заключена во второй части презентации Bitwise: «Качество арбитража между десятью биржами с реальными объёмами существенно возросло. Среднее отклонение цены на любой из этих бирж от совокупной цены сейчас составляет менее 0,10%! Это значение находится существенно ниже минимального порога для осуществления арбитражных сделок, если учитывать комиссии бирж (0,10-0,30%) и стоимость хеджирования».

Ivan Ivanov

с проблемой фейковых объемов торгов нужно что-то решать, потому что все об этом знают, но закрывают глаза.

casio

Участник @ivan-ivanov написал в Bitwise сообщила SEC о качественных преобразованиях рынка биткоина:

с проблемой фейковых объемов торгов нужно что-то решать, потому что все об этом знают, но закрывают глаза.

ну такие думаю будет всегда ...

Ivan Ivanov

@casio можно снизить объемы, необязательно на 100% побороть проблему.

casio

Ну в общем как показали новости за прошлую неделю это им мало помогл. Сек решило их заявку еще на 45 дней продлить. Мол новые факты появились.

Ivan Ivanov

@casio мы это и предвидели, так что данное решение не удивляет. будут тянуть до конца года.

casio

Участник @ivan-ivanov написал в Bitwise сообщила SEC о качественных преобразованиях рынка биткоина:

@casio мы это и предвидели, так что данное решение не удивляет. будут тянуть до конца года.

ну там они людей на работу берут с испытательным срок в два года... так что тянуть думаю будут еще долго

Ivan Ivanov

@casio серьезная организация - серьезный испытательный срок. это не в лавке торговца - 1 месяц.

casio

Участник @ivan-ivanov написал в Bitwise сообщила SEC о качественных преобразованиях рынка биткоина:

@casio серьезная организация - серьезный испытательный срок. это не в лавке торговца - 1 месяц.

Ну так нужно было пять лет сделать для серьезности ... или еще больше.

Ivan Ivanov

@casio слишком длинным тоже не стоит делать, так как вообще кандидатов не найдут.

casio

Участник @ivan-ivanov написал в Bitwise сообщила SEC о качественных преобразованиях рынка биткоина:

@casio слишком длинным тоже не стоит делать, так как вообще кандидатов не найдут.

да им судя по всему и не нужно что бы такой кандидат нашелся ...

Ivan Ivanov

@casio если бы не нужен был, то не давали бы объявление о вакансии. другое дело, что требования приличные.

casio

Участник @ivan-ivanov написал в Bitwise сообщила SEC о качественных преобразованиях рынка биткоина:

@casio если бы не нужен был, то не давали бы объявление о вакансии. другое дело, что требования приличные.

Ну так с них взятки гладки ... мол что сделали ... ? Да как что? Рекламу дали в прессу...

Ivan Ivanov

@casio в конечном итоге кого-то возьмут, такие деньги далеко не везде платят.