S&P 500 или криптовалюты: что лучше?
-
Хоть биткойн и потерял немного в стоимости после того, как достиг рекордной отметки в $4 483.55, криптовалюта по-прежнему в ударе. Взлет биткойна за определенный период времени нельзя не отметить. В годовом исчислении, его цена поднялась примерно на 600%. За последние 100 дней – на 150%. Всего полгода назад биткойн стоил чуть больше $1 000, таким образом, даже беря в расчет недавний спад, его цена увеличилась более чем в четыре раза за последние шесть месяцев.
Такой взлет звучит более, чем внушительно – но так ли это на самом деле? По сравнению с инвестициями в другие активы, насколько хорошо у биткойна идут дела? Помнят ли люди о риске снижения курса, особенно учитывая недавнее падение цены? Один из способов найти ответы – сравнить доходность биткойна по сравнению с вложениями на фондовой бирже.
Против S&P 500
Было бы честно сравнить выгоду от вложений в традиционные финансовые инструменты, используя данные индекса S&P 500. Именно его профессиональные инвесторы используют как ориентир. Для начала разговора о взлете биткойна стоит отметить: за последние 90 лет средняя годовая доходность по индексу S&P 500 составила всего 9.8%.
Если мы сравним показатели биткойна в этом году со средним доходом S&P 500, сразу становится понятно, что крутой взлет биткойна превзошел ориентир на абсурдные 6 000%. Можно рассмотреть ценовые изменения и с другой стороны: давайте посмотрим сколько времени потребовалось S&P 500, чтобы удвоить цены до текущего уровня. На момент публикации, индекс S&P 500 примерно на уровне 2 466. Разделив на два, мы получаем 1 233.
Последний раз S&P 500 стоил ниже этого уровня в августе 2010 года. Таким образом - S&P 500 потребовалось почти семь лет, чтобы удвоить свою стоимость. Это в 30 раз больше, чем потребовалось биткойну.Против акций
Показатели биткойна кажутся еще более впечатляющими, если сравнивать их с показателями акций различных секторов экономики.Например, за последний год тремя ведущими по доходности секторами экономики были финансовый, технологический и индустриальный.
Спора ради, давайте предположим, что вы решили вложить свои средства именно в них. Уровень доходности, согласно данным S&P Sector Tracker Spyder ETF за последние 12 месяцев, будет таким: 29,5% для финансового, 23% в технологическом и 17,1% в индустриальном.
Таким образом, в последние 12 месяцев, даже если бы вам удалось выбрать самый эффективный сектор, биткойн все равно бы принес доходность примерно в 20 раз больше.
В этой ситуации вы выбрали самый эффективный сектор для своих инвестиции. Если выбрать другой, например, энергетику или недвижимость, которые продемонстрировали наихудшие показатели по данным за последние 12 месяцев, то вы бы потеряли 7,2% и 4,1% соответственно.
Риск падения курса
Рынок биткойна выглядит оптимистичным, если рассматривать недавние доходы. С другой стороны, существуют весьма серьезные риски убытков при инвестировании в биткойн: точнее, сама природа биткойна значительно усложняет равноценное сравнение с другими активами. Одна из сильных сторон инвестирования в акции по индексу S&P 500 – диверсификация. В списке S&P 500 числятся 500 компаний, некоторые из них являются крупнейшими в Америке.
Акции S&P 500 появляются из 11 различных секторов, 24 различных отраслевых групп. Именно такая диверсификация и означает, что инвесторы в большей степени защищены от рисков одной компании и в меньшей степени защищены от рисков отдельно взятой отрасли или рыночного сектора.
С другой стороны, инвестиции в биткойн это инвестиции в один актив. В определенном смысле, инвестирование в биткоин аналогично инвестированию в один единственный капитал. Хоть далеко на такой метафоре и не зайдешь, но все же – на самом деле вы инвестируете в единичное применение одной технологии, одно использование кода.
Это значит, что инвестиции в биткойн (а не в S&P) концентрируют ваши риски. Все уже видели, как этот риск может стоить сотни долларов за один биткойн. Это не означает, что инвестиции в S&P 500 и диверсификация гарантируют, что инвесторы не могут потерять деньги. Инвесторы могут и теряют свои средства, вкладывая их в акции – даже когда они диверсифицируют риски, инвестируя в индексы (например, S&P 500).
За последние 89 лет, S&P 500 обрушивался более двух дюжин раз. Худшим годом для инвесторов стал 1931 год, время Великой депрессии. Тогда индекс S&P 500 потерял около 44%. Недавно, в 2008 году, в разгар мирового экономического кризиса, S&P 500 упал на 36.5% - второе по величине падение в истории.
Соблюдайте осторожность
Биткойн существует всего лишь с 2009 года. Более того, инвестиционный интерес к нему стал проявляться только в начале 2013 года, когда цена установилась в районе $266 после резкого повышения. В тот период стоимость криптовалюты повышалась на 5-10% каждый день.
Единственное, что можно сказать наверняка о биткоине – его послужной список короткий, в отличие от индекса S&P 500 нельзя отследить ценовое поведение. Отсутствие данных за длительный период времени должно говорить потенциальным инвесторам о возможных рисках. Биткойн и блокчейн – очень перспективные технологии, однако инвесторы должны соблюдать осторожность.
-
Биткоин за свою короткую историю, переживал не только взлеты, но и колоссальные падения. Так что лично я, не стал бы планировать инвестирование в криптовалюты на долгий срок. А вот для краткосрочных спекуляций, по-моему самое то. По уровню доходности если смотреть.
-
@haos Ага, особенно если попасть в тот момент, когда она стремительно падает. Я наоборот считаю, что временные спекуляции здесь не уместны.
