Daimler использовал блокчейн для выпуска корпоративных облигаций.
-
Выпустив свою блокчейн-облигацию в прошлом месяце, производитель Mercedes-Benz повлиял не только на автомобильный бренд.
По словам CoinDesk, использующая особую версию эфирного (ETH) блокчейна облигация на 100 миллионов евро - это первый шаг в большом плане Daimler AG (немецкий автомобильный концерн) по освоению технологии. Главный нюанс заключается в типе облигации (Schuldschein), именно она делает данный проект по-настоящему глобальным.
После финансового кризиса 2008 года, именно немецкое видение закрытого размещения стало популярным по всему миру, оно приносит более 20 миллиардов евро каждый год.
Хотя в Daimler и сообщают, что масштабное использование Schuldschein на основе эфира (ETH) вряд ли произойдет в ближайшем будущем, их успехи сподвигли немецкую фирму на проработку дальнейших сценариев использования.По словам старшего менеджера управления денежными средствами Daimler Евы-Мари Шольц, несколько функциональных отделов уже исследуют сценарии использования.
Штольц рассказала CoinDesk:
"Опыт был неплохой. Вспоминая процесс, мы можем оценить потенциал блокчейна в плане реальных изменений моделей ведения бизнеса, для рынков совокупного капитала и банковских операций."
Строго говоря, Schuldschein - это способ для корпораций одолжить деньги у маленькой группы частных инвесторов с минимальными требованиями раскрытия информации и нормативными требованиями. Обычно займы достигают 500 миллионов евро, сроком на 3-10 лет.
Для создания первой упрощающей процесс займа облигации на базе блокчейна, автомобилестроитель сотрудничал с Landesbank Baden-Württemberg (LBBW), продав относительно краткосрочную облигацию на год сберегательными банкам Esslingen-Nürtingen, Ludwigsburg и Ostalb.
Но для фирмы с годовым доходом в 153 миллиарда евро, данная облигация — это просто капля в море проданных за год Schuldschein.
"Daimler выпускает от 50 до 70 облигаций каждый год," заявил Орхан Ёзселик – сотрудник отдела рынка ссудного капитала в Daimler. "Мы, конечно, не ожидаем, что блокчейн повлияет на общий объем выдачи, но технология может обрабатывать большее количество транзакций с меньшими затратами."Упрощенные Schuldschein
Хоть Шольц и заявила, что одного теста будет недостаточно для определения эффективности выпуска облигаций на основе эфира (ETH), им есть куда расти в плане самого процесса.
В марте 2016, немецкий банк NORD/LB в сотрудничестве с Bloomberg-Kurzel выпустили аналитический отчет о фиксированных доходах, разъясняя правовую структуру и прочие детали Schuldschein.
Несмотря на то, что она считается упрощенной версией займа, типичная транзакция Schuldschein все еще требует 20 страниц документации и занимает до 14 недель, не принимая в учет текущее административное обеспечение.
Схематическое изображение транзакции Schuldschein
Несмотря на уже упрощенные нормативные требования, характерные для облигаций, использование общего, распределенного реестра может существенно упростить процесс. Попутно уменьшая то, что рейтинговое агентство Moody's описало в прошлом году как вызванные отсутствием прозрачности "увеличенные риски для инвесторов".
В период с 2014 по 2015, выдача облигаций увеличилась на 67%, составив 20.2 миллиардов евро, по данным из отчета BNP Paribas. Эти цифры дают хорошее представление о том, насколько высоки ставки если блокчейн-Schuldscheines станет повсеместным.
Moody's также предсказало рекордный уровень выдачи в этом году.
Помимо облигаций
Учитывая, что Всемирный банк тоже занялся выдачей блокчейн-облигаций ранее в этом году, класс активов готов к разделению. Но работа Daimler на этом не заканчивается.
На данный момент, несколько отделов изучают сценарии использования: в продажах, инженерии, фондовых сделках, международной доставке грузов и – вероятно самое многообещающее – в платежах по операциям.
Пока неизвестно какие именно решения на основе блокчейн будут использованы в дальнейшем, ведь некоторые варианты от Hyperledger на открытом коде еще рассматриваются. Но следующий легко предугадать.
Шольц заключила:
"Для потоков платежей, именно на такие прецеденты использования мы и смотрим, на них мы и поставим."
-
Вот тебе и очередные громкие имена в мире криптовалюты. Ну не станут такие воротилы вкладываться в бесперспективное дело. Конечно, в случае чего для них это не будет болтшой потерей, но все же.
-
@alexandr Я думаю, что суммы там попядочные крутятся. И это тоже убыток был бы еще тот. Но мозг там шикареый воротит делами. Полюбому знают что делают. Еще + 1 к биткоину.
-
А при чем тут криптовалюты. Они просто на основе распределенной базы данных свои облигации выпустили. Больше нечего.
-
Вот где токенизация на все 100% оправдана и необходима Превращение ценных бумаг в ценные крипто активы Здесь важна сама механика и отлаженная работа крипто токенов, а имя? оно уже есть, и это не ICO неизвестных людей Да благодаря ICO Эфир неплохо раскрутился, но будущее именно в токенизации ценных бумаг, и это лишь начало
